разновидности и способы расчетов финансовых рисков

e-MasterTrade Прогнозы цен акций, выбор акций, МТС для торговли на NYSE, NASDAQ, AMEX.

Версия для печати. Оригинал статьи

Управление портфелем и риски

Основная цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Управление инвестиционным портфелем заключается в отборе и оценке наиболее перспективных акций. Важнейшим критерием отбора акций портфеля является их уровень доходности. Однако прямолинейный подход к вопросу доходности инвестиционного портфеля игнорирует основополагающую истину - более высокая ожидаемая доходность сопряжена с более высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.

Использование простого житейского принципа не складывать все яйца в одну корзину , подсказывает инвестору, что гораздо более безопаснее иметь набор акций, выпущенных различными эмитентами. Другими словами, инвестор держит свои активы не в одном виде ценных бумаг, а в инвестиционном портфеле.

Поэтому при управлении инвестиционным портфелем должна быть проведена полная оценка его уровня риска, и только затем следует планировать уровень доходности инвестиционного портфеля.

Под оценкой риска подразумевается его количественное измерение. Математическим выражением риска в данном случае является вариация (разброс) ожидаемых значений доходности вокруг е